瑞安2019年出口風險地圖

亞洲

一季度(du)亞(ya)洲地區(qu)報(bao)損(sun)案(an)件數量及報(bao)損(sun)金(jin)額顯著高企(qi)，大額案(an)件頻(pin)發，其中，印(yin)度(du)報(bao)損(sun)激增，由于外(wai)匯短缺(que)而造成的孟加拉商業(ye)銀行(xing)的拖欠(qian)風險(xian)持續走高，印(yin)度(du)尼西亞(ya)買方受印(yin)尼盾貶值影響(xiang)，出現習慣性拖欠(qian)，隨(sui)著4月印尼大選在即，安全穩定性風險也有所上升。

1.印度

根據(ju)浙江信保(bao)數據(ju)，一(yi)季(ji)度(du)亞洲(zhou)地區報(bao)(bao)損案(an)(an)件數量及報(bao)(bao)損金額顯著提高，大額案(an)(an)件頻發，其中，印度(du)報(bao)(bao)損激(ji)增，無論是(shi)報(bao)(bao)損案(an)(an)件數量還是(shi)報(bao)(bao)損金額都是(shi)亞洲(zhou)*一(yi)。

印度當前的主要經貿(mao)方向是(shi)發展國內(nei)產業，提(ti)倡(chang)“Make in India”，促進出口、減少進口，所以不斷設置各種貿易壁壘。印度政府在過去2年內已針對超過400項產品加征關稅，范圍從農產品到手機零組件，再到太陽能面板等工業產品。

不久前，印度中(zhong)央污染(ran)控制局以(yi)違反電(dian)子廢棄物管(guan)理法為由，撤銷了10家大企業的進口許可，這10家公司分別為：蘋果、三星、vivo、惠普、摩托羅拉、佳能、Eltech Appliances Pvt Ltd.、ETA General Pvt Ltd.、BE Office Automation Products Pvt Ltd.、Tara Consultants Pvt Ltd.。這些公司出口至印度大批智能手機及電子產品等，金額高達500億盧比（約7.3億美元）仍無法通關進口。

電(dian)動車(che)產(chan)品方面，電(dian)動巴士及卡車(che)整車(che)的基本(ben)進(jin)口關(guan)稅(shui)(shui)稅(shui)(shui)率在2020年4月將翻倍調升至50%；電動巴士及卡車、客用電動車、電動兩輪及三輪車的零組件稅率將在明年4月自目前的10%調升至15%；交流及直流充電器、發動機及發動控制機、動力控制器等電動車制造業所需零組件將在2021年4月自目前的零關稅改為征收15%的稅率。此外，電動車的電池模組基本進口稅率也將在2021年4月自目前的5%調升至15%，電動車鋰離子電池稅率將在同時翻倍調升至10%。

太陽能產品方面，印度政(zheng)府針對(dui)進口太陽能電池及模組，自去(qu)年7月底起至2019年7月29日止，征收20%的防衛措施稅。

此(ci)外，印度消(xiao)費類電(dian)子產品(pin)及家用設(she)備(bei)制造商(shang)協會還(huan)要求印度政府調升(sheng)電(dian)視機、空調設(she)備(bei)、電(dian)冰(bing)箱(xiang)及洗(xi)衣機等家電(dian)終(zhong)端(duan)產品(pin)的基本進口關稅。

2.孟加拉國

孟(meng)加拉國(guo)的(de)主(zhu)要(yao)問題在(zai)于外匯短缺，經常(chang)賬戶巨額赤字，銀行(xing)缺美元，而孟(meng)加拉國(guo)的(de)進口(kou)付(fu)款(kuan)(kuan)又(you)基本均要(yao)求使(shi)用信用證，以至于**公(gong)司對孟(meng)加拉國(guo)出(chu)口(kou)時經常(chang)發(fa)生信用證正常(chang)交(jiao)單但對方(fang)不按時付(fu)款(kuan)(kuan)的(de)情況，部分信譽不佳的(de)進口(kou)商和(he)開證行(xing)借助挑剔單據進行(xing)無理(li)拒付(fu)的(de)比(bi)例竟高至100%。

就在不久前，我(wo)國(guo)駐孟加(jia)拉(la)(la)國(guo)經濟商務參贊處多(duo)次(ci)發(fa)出信用(yong)證重大風險提示，孟加(jia)拉(la)(la)原農民銀行（The Farmers Bank Limited，現更名為帕德瑪銀行Padma Bank）去年以來出現較為頻繁的信用證違約惡性事件，給**企業在孟國際貿易造成**損失。這個情況已經不是信用證欠款個案，所以在與孟加拉國企業做生意時一定要嚴審信用證，同時做好銀行背景調查，選擇商業信譽較好的銀行。

3.印度尼西亞(ya)

印尼號稱是世界上**難清關的(de)國家(jia)之一(yi)，這(zhe)兩年紅燈期特別(bie)長，同時(shi)對于**產品原產地證的(de)退(tui)證查詢也(ye)已經成為一(yi)種新型(xing)貿易壁壘手段。此(ci)外(wai)，去年印尼盾大(da)(da)跌(die)，今年年初又大(da)(da)幅貶值，買家(jia)在貨幣貶值的(de)情況下出現了習慣性(xing)的(de)拖欠。此(ci)外(wai)，印尼大(da)(da)選(xuan)也(ye)增添了對外(wai)來的(de)不確定性(xing)。

歐洲

受全(quan)球政治不(bu)確定(ding)性和(he)逆(ni)全(quan)球化思(si)潮影響，歐洲主要發(fa)達國家政策前景(jing)不(bu)明，經(jing)濟持續疲軟，破產風(feng)險高(gao)企，其中，英國脫歐陷入(ru)僵(jiang)局(ju)，土(tu)耳其里(li)拉匯率頻(pin)繁波動，買方拒收(shou)貨(huo)(huo)物及拖(tuo)欠貨(huo)(huo)款案件頻(pin)發(fa)，國別風(feng)險顯著(zhu)攀升。一季(ji)度，歐洲地(di)區報損(sun)金額及案件數(shu)量僅(jin)次于(yu)亞洲，案件數(shu)量同(tong)比增長46%，報損金額同比增長76%。

4.土(tu)耳其

去年貨幣領跌新興市(shi)場(chang)的土耳其今年仍(reng)然沒有止住跌勢。3月22日，土耳其里拉兌美元一度下跌超過6.5%，**終收盤下挫逾5%，年內跌幅擴大至8%以上，成為繼阿根廷比索之后全球表現**差的貨幣。3月以來土耳其的外匯儲備大幅下降，兩周時間降幅為6.7%，減少了63億美元，至285億美元。在這樣的情況下，土耳其買家拒收貨物及拖欠貨款案件頻發，國別風險顯著攀升。

5.英國

英國央行總裁日前在接受采訪時(shi)被問及無協議(yi)退歐的風險，他(ta)表示：“目前風險高得令人擔憂。”IMF警告，“無協議脫歐”是全球經濟主要下行風險之一，將嚴重擾亂供應鏈并提高貿易成本，可能對英國和歐盟經濟產生嚴重且持久的負面影響。

關稅方面，目前(qian)英(ying)(ying)國(guo)政府有種聲(sheng)音是，英(ying)(ying)國(guo)在(zai)無協(xie)議(yi)脫歐后實際上可以(yi)按(an)照世界貿易組織(zhi)（WTO）的零關稅條款進行貿易。但真的能這樣嗎？央行總裁表示：“**是無稽之談”。

匯率(lv)方面，有經(jing)濟學家統計稱，相比于(yu)脫歐公投(tou)前，英國GDP事實上已經損耗了約1%-2.5%，大部分的損耗來自英鎊貶值。公投以來，英鎊已經貶值超過10%。瑞銀分析認為，脫歐的延期以及不確定性將進一步導致英鎊貶值。

根(gen)據會(hui)計和商(shang)業資訊(xun)公司(si)BDO的報告，2018年是有史以來英國零售業表現**差的一年，共計有38家連鎖零售商倒閉，玩具反斗城、Poundworld等知名企業均無法幸免。2019年更加艱難，地產顧問公司Altus Group**新公布的年報顯示，預計將有超過2.3萬家英國店鋪在2019年關門。

非(fei)洲

一(yi)季(ji)度，非洲地區(qu)風險(xian)水平有所(suo)(suo)下(xia)降，受非洲法制(zhi)(zhi)環境欠(qian)佳和(he)公共(gong)信息缺失的(de)制(zhi)(zhi)約，案件勘查難度仍然凸顯(xian)。產(chan)油(you)(you)國宏觀(guan)經(jing)濟尚待恢(hui)復，外匯(hui)管制(zhi)(zhi)普遍存在。雖整體經(jing)濟形勢有所(suo)(suo)轉好，但主要(yao)國家仍未從(cong)前一(yi)輪(lun)油(you)(you)價下(xia)跌的(de)沖擊中(zhong)恢(hui)復，經(jing)營情況不佳、難以兌(dui)換外匯(hui)繼續成為該地區(qu)買方及開證行(xing)拖欠(qian)的(de)主要(yao)原因。一(yi)季(ji)度，非洲地區(qu)出險(xian)率依然居于(yu)洲別(bie)首位。

6.尼日利亞

尼(ni)日利亞(ya)作為外匯管制國(guo)家，一直以來就存在進口商買不到美元(yuan)的情(qing)況，經(jing)常會(hui)有尼(ni)國(guo)客人表示因為無法購匯而“不得不”拖延付款，或者說代理操作手續費特別貴。不過在4月中旬，尼日利亞的外匯儲備達到了6個月來的新高，尼國客人如果還用“買不到美元”作為拖延付款的借口，就值得出口商仔細掂量一下風險了。

另一個(ge)值得注意的(de)地方是(shi)，尼日利(li)亞(ya)中央銀行(xing)3月5日公布紡織品進口結匯禁令，意圖重新振興尼日利亞紡織工業、棉花及成衣業，進而提高尼日利亞就業機會數量，解決尼日利亞的社會、經濟問題。

目前該禁令已經生(sheng)效(xiao)，尼日(ri)利亞外(wai)匯(hui)市場(chang)參與交易(yi)的(de)(de)銀行及外(wai)匯(hui)交易(yi)商依據該指令，不得向紡織品進口商提(ti)供外(wai)匯(hui)結售，并且政府也將嚴打紡織品由周(zhou)邊國家（如塞內(nei)加爾、加納、贊比(bi)亞等(deng)國）走(zou)私(si)進入尼日(ri)利亞市場(chang)的(de)(de)行為。

拉丁美洲

拉(la)丁(ding)(ding)美洲地區經(jing)(jing)濟(ji)基本面不(bu)穩，阿根廷等多(duo)國貨(huo)幣(bi)動(dong)蕩加劇，匯(hui)率(lv)波動(dong)頻繁(fan)，經(jing)(jing)濟(ji)復蘇前景(jing)堪(kan)憂。受匯(hui)率(lv)因素影響，債務(wu)人普遍還款意愿不(bu)佳，已(yi)簽署(shu)還款協議執行受阻。部分國家債務(wu)負擔沉重，拖欠風險持續高(gao)企。一季度，拉(la)丁(ding)(ding)美洲地區案件數(shu)量及報損金額均較去年同期有不(bu)同幅度的增長。

7.阿根廷(ting)

阿(a)根廷比索(suo)去年跌得兇，今(jin)年也(ye)沒能起死回生，該(gai)貨幣今(jin)年下跌約14%，是全球表現**差的貨幣，沒有之一。與此同時，3月通脹率加速至4.7%，截至3月的12個月通脹率達到近55%，通脹攀升趨勢削弱了民眾的消費能力。

阿(a)根廷的經濟增長也非常疲弱，在2018年的**后三個月，經濟萎縮超過6%，今年初以來，許多企業紛紛開始申請破產保護。而3月末公布的官方數據顯示，貧困率已攀升至32%。

8.巴(ba)拉圭

巴拉圭進口協會稱(cheng)，因為(wei)本國(guo)投資意愿低落、人民購買力(li)下(xia)降、消費(fei)市場顯見萎縮(suo)等(deng)因素(su)，2019年第1季度，巴拉圭進口已減少11.4%，預期整年度進口可能下降20%。3月至4月11日，巴拉圭幣兌美元貶值3.7%，引發市場之關注。

北美洲

一季度，北美洲整體風險水平較去年同期有(you)所上升。美國推行逆全球(qiu)化(hua)政策(ce)主張，中(zhong)美貿(mao)易摩擦影響顯(xian)現，美國零(ling)售(shou)行業破產提速(su)，破產案件日趨復雜(za)。1-3月，北美洲報損案件數量及報損金額均居于全球洲別第三位，且分別同比增長54%和48%。

9.美國

追蹤新店開張和關門(men)情(qing)況的研究(jiu)機構(gou)Coresight Research**近公布的數據顯示，截至4月初，美國零售商已宣布關閉5994家門店，新開2641家店鋪。相比之下，2018年全年有5864家門店關閉，3239家門店開業。這意味著，美國今年關閉的店鋪數量已經超過了2018年的總和。

Coresight Research創始人(ren)兼首席執行官Deborah Weinswig表示，2018年的關停(ting)數量較低實(shi)際上是一種反(fan)常現象，預(yu)計2019年門店關閉速(su)度將(jiang)(jiang)加快(kuai)，到(dao)年底將(jiang)(jiang)達到(dao)1.2萬(wan)家左右。